Банды Боллинджера осаждают графики финансовых инструментов

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Почти вся суть индикатора Bollinger Bands (Полос Боллинджера), как и во всей этой группе индикаторов, сводится к устойчивости или изменчивости рыночных цен финансовых инструментов (акции, фьючерсы и др.).

Индикатор показывает, сужается ли изменчивость цен (уменьшается волатильность), то же самое, что увеличивается устойчивость цен на том же достигнутом уровне, либо увеличивается волатильность, а значит цены становятся более динамичными по своей шкале.

Данный индикатор состоит из:

• средней цены за утановленный пользователем период (голубая кривая)
• нижней линии, пропорциональной стандартному отклонению вниз от средней цены (зеленая кривая)
• верхней линии, пропорциональной стандартному отклонению вверх от средней цены (красная кривая)

Покупка, по Bollinger Bands в своем простейшем виде может наступать, когда цена возвращается из под нижней линии индикатора вверх.

Продажа, по Bollinger Bands в своем простейшем виде может наступать, когда цена возвращается из положения "над верхней линией" вниз.

Данный индикатор, в своем визуальном виде является диапазонным, измеряющим увеличение размаха колебаний, то вверх, то вниз. Каждый раз при этом, происходит и расширение диапазона индикатора, зависящего в первоисточнике от изменения диапазона рыночной цены акции, фьючерса и других финансовых инструментов.

Во всей группе индикаторов, по своему призванию (изменчивость цен, нестабильность сложивщегося ценового диапазона), лучше вести торговлю по т.н. стратегии расширения ценового диапазона.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

В техническом анализе обязательно изучите индикатор Стандартное отклонение!

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

По некоторым оценкам стандартное отклонение - это редко используемый индикатор, который может быть использован как встроенный индикатор в формулу другого индикатора, например в Bollinger Bands.

Редкое использование стандартного отклонения - это как минимум, ошибка.

Нахождение стандартного отклонения около нуля, означает, что рыночная цена почти не отклонена на данный момент времени от своего среднего значения.

Минимальное отклонение рыночной цены от своего среднего значения - значит, что рынок безыдеен и находится в относительном боковике.

Покупка происходит, когда цена начинает расти, а индикатор пробивает свое сопротивление (аналогично как в индикаторе Chaikin’s Volatility).

Продажа происходит, когда цена начинает падать, а индикатор также пробивает свое сопротивление.

Утверждаем, что индикатор стандартного отклонения (Standard Deviation) намного интереснее индикатора Chaikin’s Volatility, и вот почему:

• Chaikin’s Volatility показывает меньше сигналов из-за производных особенностей своей формулы
• Стандартное отклонение проще в применении, поскольку имеет меньше шумов, которые могут приводить к ложным сигналам
• Стандартное отклонение имеет естественную нижнюю границу (оно при использовании стандартной формулы не может упасть ниже нуля) - это большое преимущество стандартного отклонения перед индикатором Chaikin’s Volatility

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Chaikin’s Volatility (Волатильность Чайкина) - математический индикатор изменчивости рынка

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Чайка в полете с точки зрения технического анализа тоже подвержена волатильности. Однако чайкина волатильность - это вам не волатильность Чайкина - автора индикатора, измеряющего волатильность финансовых активов.

Рассмотрим индикатор. Он есть отражение того, когда текущее значение дельты между максимумом и минимумом становится больше или меньше предыдущей дельты.

Как мы видим, индикатор колеблется вокруг нуля, от значений -50 до значений +50.

Только иногда значение внутри дня выходило за пределы.

Покупка по этому индикатору может происходить, когда цена начинает расти, а индикатор пробивает свое ближайшее ярко выраженное сопротивление.

Продажа по этому индикатору может происходить, когда цена начинает падать, а индикатор пробивает свое ближайшее ярко выраженное сопротивление (в случае продажи это также пробой сопротивления).

Нахождение данного индикатора возле нулевой отметки говорит о некоторой безыдейности на рынке.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Изменчивость рынка - самое стабильное, что на нем есть!

... и хорошо, что изменчивость можно не только измерить, но и заработать на ней.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Индикаторы изменчивости в техническом анализе, с обратной стороны, показывают неустойчивость тенденции, с прямой стороны, показывают величину колебаний, независящих от основного направления.

Данные индикаторы, по некоторым оценкам хороши для торговли на срочном рынке при смене тренда или в боковом тренде, с их использованием на т.н. "короткой базе" (при торговле внутри дня).

Рассмотрим некоторые индикаторы изменчивости:

• Chaikin’s Volatility
• Standard Deviation
• Bollinger Bands

Chaikin’s Volatility или по-другому индикатор «Волатильность Чайкина» реагирует на разность между максимальной и минимальной ценой. Если разность между максимумом и минимумом возрастает, то растет и значение индикатора.

Standard Deviation или по другому индикатор «Стандартное отклонение» представляет собой статистический метод измерения волатильности. Вообще стандартное отклонение показывает на сколько цена может уходить верх-вниз от своей средней величины.

Bollinger Bands или по-другому индикатор «Боллинджер Бендс» показывает в какой "степени" отклоняется цена от своего скользящего среднего значения (срединная линия на графике):

• вверх (верхняя линия на графике)
• и вниз (нижняя линия на графике).

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Мускулатура быков и медведей или Volume Oscilator

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

В начале хотел назвать статью "Жирность, мясистость быков и медведей", но подумал - не корректно. Индикатор же измеряет объем проданных и купленных денег и соответственно купленных и проданных ценных бумаг.

Индикатор Volume Oscilator своим поведением (ростом, колебанием возле нуля, или падением) в принципе показывает тенденцию роста, падения или относительного не изменения объемов.

Volume Oscilator состоит из короткой скользящей средней по объему и длинной скользящей средней по объему. По-другому из скользящей средней с меньшим периодом для усреднения и скользящей средней с большим периодом усреднения, в обоих случаях усреднение по объему.

Покупка может происходить, когда кривая индикатора пересекает нулевую линию снизу вверх.

Продажа может происходить, когда кривая индикатора пересекает нулевую линию сверху вниз.

Дополнительная покупка, когда кривая индикатора уходит глубоко ниже нуля и начинает расти.

Дополнительная продажа, когда кривая индикатора уходит достаточно высоко выше нуля и начинает падать.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Demand Index - классический индикатор спроса

Demand Index - это индикатор, показывающий силу спроса, сам индикатор еще называется Индексом Спроса.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Когда кривая индикатора находится ниже нуля - это значит, что сила спроса для активного подъема рынка относительно мала.

Когда кривая индикатора находится выше нуля - это значит, что сила спроса для подъема рынка уже реализуется (сторона спроса находится в процессе покупок).

Следовательно, пересечение кривой индикатора Demand Index нулевой линии, может означать сигнал к покупке.

Обратная интерпретация индикатора, направленная на получение сигналов к продаже также имеет свое значение.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Klinger Volume Oscillator - индикатор силы рынка

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Посмотрите на зеленую стрелку на графике цены, она является условным обозначением того, что рынок растет.

Под ней есть еще одна зеленая стрелка (на поле индикатора Klinger Volume Oscillator), онка показывает что в этот отрезок времени, ограниченный синими линиями (слева и справа от стрелки), рынок рос на растущих объемах.

Далее на графике цены идут две зеленые стрелки вверх, а под ними две красные стрелки вниз. Эти стрелки вместе показывают то, что рынок продолжил расти, но это происходило на падающих объемах.

Далее идет промежуток без стрелок.

После него, на графике цены указана стрелка вниз (вторая половина кризисной ситуации 2008 г., август - ноябрь 2008 г.) и стрелка вверх. Эти стрелки означают, что:

• падение рынка продолжается
• падение идет на растущих объемах

Кроме этого, если внимательно посмотреть на график, то в кризисной ситуации, объемы хоть и растут, но по индикатору Klinger Volume Oscillator они колеблются возле нуля, это значит, что тенденция к падению теряет силу, но все же сохраняется.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Математические индикаторы силы рынка

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Индикаторы силы рынка могут быть основаны на:

• объеме сделок по акциям, фьючерсам, индексам
• объеме открытых позиций на срочном рынке

Основными индикаторами, показывающими формализованную силу рынка, являются:

• Klinger Volume Oscillator
• Demand Index
• Volume Oscilator

Давайте вспомним один из постулатов теории Доу, который гласит, что Объем должен подтверждать характер тенденции, а значит:

• рост рынка должен сопровождаться ростом объемов
• падение рынка, также должно сопровождаться ростом объемов
• боковое движение рынка может идти на уменьшенных объемах

Другими словами индикаторы силы рынка показывают устойчивость тенденции (силу тенденции) или ее слабость (неустойчивость тенденции).

Потом, вспомним еще одну знаменитую фразу: Рынки могут падать хотя бы потому, что акции не покупают.

Кроме этого, отметим, что поддержку цен (превышение покупок над продажами), формируют быки.

Сопротивление росту цен (превышение продаж над покупками), формируют медведи.

Эти индикаторы также могут показывать ситуации, когда рынок растет на малых объемах, а, следовательно, рост неустойчив, покупать можно, но очень осторожно.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Price Rate-of-Change (Price ROC) или Momentum? Главное - получить курсовую разницу!

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Индикатор Price Rate-of-Change (Price ROC) - это то же самое, что и индикатор Momentum Indicator (Моментум).

Это можно увидеть по одинаковому профилю этих индикаторов.

Различаются индикаторы между собой шкалой.

У индикатора Price Rate-of-Change (Price ROC) значение колеблется около нуля, то уходя в отрицательную зону (имея скорость движения цены вниз), то уходя в положительную зону (имея скорость движения цены вверх).

У индикатора Momentum Indicator (Моментум) значение колеблется около 100%, то уходя ниже 100% (имея отрицательный прирост), то уходя выше 100% (имея положительный прирост).

По смыслу определения положительной и отрицательной тенденции (тренда) наверное лучше использовать Price ROC, однако Momentum показывает скорость движения относительно n периодов назад.

Объедините по смыслу эти два индикатора и получится, и определение уклона (положительный / отрицательный) и определение темпа движения в этом уклоне.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Лови Momentum!

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Посмотрев на график, можно сказать, что скорость изменения цены (красная кривая) то растет, то падает.

Также отмечу, что скорость бывает выше значения 100 и ниже значения 100.

Вообще индикатор показывает темп прироста (отрицательного прироста) текущей цены к цене n периодов назад (в данном примере текущая цена сравнивается с ценой 12-ти дневной давности).

Соответственно прирост может быть положительный (значение индикатора выше 100), отрицательный (значение индикатора ниже 100).

Видно, у индикатора, исторически бывают минимальные и максимальные значения, кроме этого скорость бывает, как уже писали, отрицательная и положительная.

Покупка по индикатору Momentum Indicator может происходить, когда индикатор достигает своего минимального значения, когда отрицательный прирост достигает своего максимального значения.

Продажа по индикатору Momentum Indicator может происходить, когда индикатор достигает своего максимального значения, когда положиетльный прирост достигает своего максимального значения.

Дополнительная покупка может происходить, когда индикатор переходит из положения ниже 100% в положение выше 100%.

Дополнительная продажа может происходить, когда индикатор переходит из положения выше 100% в положение ниже 100%.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Индикаторы момента - измеряем скорость движения цены!

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Индикаторы момента позволяют торговать на изменении скорости движения цены за определенный промежуток времени.

Скорость в физическом мире измеряется, например, километрами в час.

Скорость на фондовом рынке может измеряться расстоянием, пройденным ценой в рублях или процентах за определенный промежуток времени, т.е. может измеряться в долях рубля в минуту, рублях в день или другими т.н. тайм фреймами (установленными интервалами рисования баров и свечей).

Если цена за один день вырастает на 1%, а на следующий день на 1,8%, это значит, что скорость цены увеличилась на 80%.

Если цена за один день вырастает на 1%, а на следующий день на 0,3%, это значит, что скорость цены упала на 70%.

Если цена за один день вырастает на 1%, а на следующий день падает на 0,5%, это значит, что растущее движение цены полностью потеряло свою скорость, а скорость падающего движения цены увеличилась на 50%.

Наиболее распространенными индикаторами момента являются: 

• Momentum Indicator (Моментум)
• Price Rate-of-Change (Price ROC)

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

SAR - параболическая прибыль или защитные остановки?

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Данный индикатор, как бы "подчеркивает" растущие тенденции снизу и падаюшие тенденции сверху.

Обратим внимание, что подчеркивает с запаздыванием, однако, всетаки выделяет тенденцию из ценового ряда, конечно, если она есть.

Сигнал на покупку возникает когда индикатор из верхнего "подчеркивания" рыночной цены, переходит в ее нижнее "подчеркивание", сигнал на продажу возникает, когда "подчеркивания" меняются с нижнего на верхнее.

Общий недостаток трендовых индикаторов - это ошибочные сигналы в моменты отсутствия направленной тенденции (при боковом движении).

Пробой графиком цены предыдущей точки ParabolicSAR может означать защитную остановку. Для большей чувствительности пробоя, а, следовательно и стопа можете использовать график цены с индикатором предыдущего тайм-фрейма.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Directional Movement - индикатор тренда

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Этот индикатор предназначен для определения направления движения среднего значения цены на основе сравнения двух индикаторов направленности:

• +DI (положительного изменения цены)
• -DI (отрицательного изменения цены)

Сигнал на покупку возникает, когда зеленая ломаная линия (+DI) пересекает снизу вверх красную ломаную линию (-DI ), а сигнал на продажу возникает, когда красная линия пересекает сверху вниз зеленую линию.

Важно также отслеживать динамику этих линий относительно друг друга, и, если:

• красная линия идет к зеленой снизу вверх, а зеленая линия идет к красной сверху вниз, то это дополнительный сигнал на продажу
• обратное движение, когда зеленая линия растет, а красная линия падает, то это дополнительный сигнал на покупку

Разница между индикаторами +DI и -DI равна индикатору ADX.

Для себя можно заметить, после превышения какого значения ADX развивается тренд и торговать по нему, хотя бы используя в виде подтверждающего индикатора!

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Мистер MACD по тренду может сделать богатым

Данный индикатор в виде гистограммы (расчески) показывает сигналы на покупку и на продажу.

Посмотрите на график.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Сигнал на покупку возникает, когда гистограмма уходит достаточно глубоко вниз под нулевое значение и начинает возрастать, а продажа возникает, когда индикатор уходит достаточно высоко вверх, выше нулевого уровня и начинает снижаться.

Дополнительные сигналы на покупку возникают, когда зубцы гистограммы из отрицательной зоны переходят в положительную зону, продажа, когда гистограмма из положительной зоны переходит в отрицательную.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Математические индикаторы в техническом анализе - работают или нет? - 2 часть

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Как уже писал, к этим индикаторам относят такие математические индикаторы, которые позволяют измерять тренд, его направленность и длительность.

К таким индикаторам относятся:

• Mouving Average
• MACD
• Directional Movement
• Parabolic
• и др.

Рассмотрим скользящие средние цены (Mouving Average)

Скользящие средне позволяют визуально определять тенденцию, однако с неким запаздыванием относительно самой цены.

Если мы берем хотя бы 5 периодную скользящую среднюю, когда для появления первого значения скользящей средней должно появиться 5 значений закрытия (если смотрим по дневному графику, то берется 5 последних цен закрытия торговых сессий), которые складываются и делятся на пять, чтобы получить первое среднее значение за 5 дней.

Чтобы нарисовать вторую точку скользящей средней, она нарисуется только по окончании 6-й по счету торговой сессии, при этом чтобы условие усреднения за 5 дней сохранялось, первое значение не должно браться в расчет.

Чтобы нарисовать третью точку, должна закончиться 7 торговая сессия, и чтобы условие усреднения за 5 дней было неизменным, в расчет берется вновь пять значений, следовательно  не берутся для усреднения цены закрытия за 1-й и 2-й торговый день.

Если их взять в расчет, то получится что мы сложим цены за семь дней и поделим на семь, а это значит, что условие усреднения нарушено, чего делать нельзя (это написано для понятности того, что если уж скользящая средняя в этом расчете 5 периодная, то скольжение всегда идет за 5 дней).

Так, усреднение идет до самого последнего дня торговой сессии. Если бы сегодня были торги, то прямо до сегодняшнего дня.

Пока вы это читали, наверняка поняли, что скользящие средние можно считать и за 5, и за 7 и за любое количество дней. Однако, если на графике уложено всего 198 торговых сессий, а значит и цен их закрытия, вы не сможете построить 200 периодную скользящую среднюю, поскольку на графике еще нет достаточно значений для построения (первая точка скользященй средней появится по окончании 200 торгового дня, следущая точка по окончании 201 дня, следущая, после 202 торгового дня и так далее).

Сигналами скользящих средних, являются:

• пробой ценой своей скользящей средней (цена это образно также скользящая срденяя с периодом усреднения равным одному, т.е. значение цены делится на один, остается само значение цены)
• пересечение скользящей средней меньшего периода скользящей средней большего периода
• отскок цены от скользящей средней

Недостатком скользящих средних является то, что они (уже писали), исходя из своей формулы, следуют за ценой (цена их ведет за собой, и опережает их) и лишь подтверждают тренд, а мы визуально смотрим, на тренд и в моменты сигналов, покупаем, либо продаем.

Понятно, что под любым трендом должна находиться какая-либо фундаментальная составляющая, например, цена на нефть (см. рисунок выше).

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Математические индикаторы в техническом анализе - работают или нет? - 1 часть

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Индикаторы на фондовом рынке в практике делятся на несколько классов, которые представляют:

• математические индикаторы, которые наиболее популярны (например, скользящие средние, RSI, MACD)
• индикаторы, транслируемые биржей в торговых терминалах (например, суммарный спрос (редко используется))
• внутренние индикаторы биржи (нестандартные индикаторы)

Математические индикаторы по признаку запаздывания делятся на:

• запаздывающие математические индикаторы
• опережающие математические индикаторы

Математические индикаторы с практической точки зрения делятся на:

• трендследящие индикаторы (индикаторы подтверждения тренда)
• индикаторы разворота тренда (осцилляторы)

В основном, на фондовом рынке используются именно математические индикаторы, которые имеют разную идеологическую основу:

• скользящие средние, MACD
• осцилляторы, например RSI, Stochastiс
• индикаторы измерения скорости тренда, например Momentum
• корреляционно-регрессионные индикаторы, например Standard Deviation (Стандартное отклонение)

При этом, общее количество изобретенных индикаторов перешкаливает за сотню штук.

К сигналам, которые дают математические индикаторы относятся:

• пересечение цены своей скользящей средней
• пересечение скользящей средней меньшего периода скользящей средней большего периода
• зашкаливание рыночной ценой за определенную границу, выставленную математическим индикатором
• выход рыночной цены из зашкаленного состояния
• зашкаливание значения математического индикатора за определенную границу, выставленную пользователем
• выход значения математического индикатора из зашкаленного состояния
• одновременное образование возрастающих пиков по цене и по математическому индикатору (конвергенция)
• одновременное образование возрастающих пиков по цене и убывающих пиков по математическому индикатору (дивергенция или расхождение)
• одновременное образование убывающих пиков по цене и возрастающих пиков по математическому индикатору (дивергенция или расхождение)

Математические индикаторы вшиты в информационно-торговые терминалы, такие как:

• Quik (ИТС Квик)
• Net Investor
• Meta Trader

Математические индикаторы вшиты в программы технического анализа:

• Meta Stock
• Omega Reserch
• Wealth-Lab

Математические индикаторы вшиты в программы прогнозирования на основе нейро сетей:

• NeuroShell Trader

Несмотря на использование в словосочетании "математические индикаторы", слова "математический", изучение индикаторов - это достаточно несложная наука, а вот грамотное их использование - это искусство.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ