Математические индикаторы силы рынка

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Индикаторы силы рынка могут быть основаны на:

• объеме сделок по акциям, фьючерсам, индексам
• объеме открытых позиций на срочном рынке

Основными индикаторами, показывающими формализованную силу рынка, являются:

• Klinger Volume Oscillator
• Demand Index
• Volume Oscilator

Давайте вспомним один из постулатов теории Доу, который гласит, что Объем должен подтверждать характер тенденции, а значит:

• рост рынка должен сопровождаться ростом объемов
• падение рынка, также должно сопровождаться ростом объемов
• боковое движение рынка может идти на уменьшенных объемах

Другими словами индикаторы силы рынка показывают устойчивость тенденции (силу тенденции) или ее слабость (неустойчивость тенденции).

Потом, вспомним еще одну знаменитую фразу: Рынки могут падать хотя бы потому, что акции не покупают.

Кроме этого, отметим, что поддержку цен (превышение покупок над продажами), формируют быки.

Сопротивление росту цен (превышение продаж над покупками), формируют медведи.

Эти индикаторы также могут показывать ситуации, когда рынок растет на малых объемах, а, следовательно, рост неустойчив, покупать можно, но очень осторожно.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Price Rate-of-Change (Price ROC) или Momentum? Главное - получить курсовую разницу!

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Индикатор Price Rate-of-Change (Price ROC) - это то же самое, что и индикатор Momentum Indicator (Моментум).

Это можно увидеть по одинаковому профилю этих индикаторов.

Различаются индикаторы между собой шкалой.

У индикатора Price Rate-of-Change (Price ROC) значение колеблется около нуля, то уходя в отрицательную зону (имея скорость движения цены вниз), то уходя в положительную зону (имея скорость движения цены вверх).

У индикатора Momentum Indicator (Моментум) значение колеблется около 100%, то уходя ниже 100% (имея отрицательный прирост), то уходя выше 100% (имея положительный прирост).

По смыслу определения положительной и отрицательной тенденции (тренда) наверное лучше использовать Price ROC, однако Momentum показывает скорость движения относительно n периодов назад.

Объедините по смыслу эти два индикатора и получится, и определение уклона (положительный / отрицательный) и определение темпа движения в этом уклоне.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Лови Momentum!

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Посмотрев на график, можно сказать, что скорость изменения цены (красная кривая) то растет, то падает.

Также отмечу, что скорость бывает выше значения 100 и ниже значения 100.

Вообще индикатор показывает темп прироста (отрицательного прироста) текущей цены к цене n периодов назад (в данном примере текущая цена сравнивается с ценой 12-ти дневной давности).

Соответственно прирост может быть положительный (значение индикатора выше 100), отрицательный (значение индикатора ниже 100).

Видно, у индикатора, исторически бывают минимальные и максимальные значения, кроме этого скорость бывает, как уже писали, отрицательная и положительная.

Покупка по индикатору Momentum Indicator может происходить, когда индикатор достигает своего минимального значения, когда отрицательный прирост достигает своего максимального значения.

Продажа по индикатору Momentum Indicator может происходить, когда индикатор достигает своего максимального значения, когда положиетльный прирост достигает своего максимального значения.

Дополнительная покупка может происходить, когда индикатор переходит из положения ниже 100% в положение выше 100%.

Дополнительная продажа может происходить, когда индикатор переходит из положения выше 100% в положение ниже 100%.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Индикаторы момента - измеряем скорость движения цены!

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Индикаторы момента позволяют торговать на изменении скорости движения цены за определенный промежуток времени.

Скорость в физическом мире измеряется, например, километрами в час.

Скорость на фондовом рынке может измеряться расстоянием, пройденным ценой в рублях или процентах за определенный промежуток времени, т.е. может измеряться в долях рубля в минуту, рублях в день или другими т.н. тайм фреймами (установленными интервалами рисования баров и свечей).

Если цена за один день вырастает на 1%, а на следующий день на 1,8%, это значит, что скорость цены увеличилась на 80%.

Если цена за один день вырастает на 1%, а на следующий день на 0,3%, это значит, что скорость цены упала на 70%.

Если цена за один день вырастает на 1%, а на следующий день падает на 0,5%, это значит, что растущее движение цены полностью потеряло свою скорость, а скорость падающего движения цены увеличилась на 50%.

Наиболее распространенными индикаторами момента являются: 

• Momentum Indicator (Моментум)
• Price Rate-of-Change (Price ROC)

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

SAR - параболическая прибыль или защитные остановки?

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Данный индикатор, как бы "подчеркивает" растущие тенденции снизу и падаюшие тенденции сверху.

Обратим внимание, что подчеркивает с запаздыванием, однако, всетаки выделяет тенденцию из ценового ряда, конечно, если она есть.

Сигнал на покупку возникает когда индикатор из верхнего "подчеркивания" рыночной цены, переходит в ее нижнее "подчеркивание", сигнал на продажу возникает, когда "подчеркивания" меняются с нижнего на верхнее.

Общий недостаток трендовых индикаторов - это ошибочные сигналы в моменты отсутствия направленной тенденции (при боковом движении).

Пробой графиком цены предыдущей точки ParabolicSAR может означать защитную остановку. Для большей чувствительности пробоя, а, следовательно и стопа можете использовать график цены с индикатором предыдущего тайм-фрейма.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Directional Movement - индикатор тренда

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Этот индикатор предназначен для определения направления движения среднего значения цены на основе сравнения двух индикаторов направленности:

• +DI (положительного изменения цены)
• -DI (отрицательного изменения цены)

Сигнал на покупку возникает, когда зеленая ломаная линия (+DI) пересекает снизу вверх красную ломаную линию (-DI ), а сигнал на продажу возникает, когда красная линия пересекает сверху вниз зеленую линию.

Важно также отслеживать динамику этих линий относительно друг друга, и, если:

• красная линия идет к зеленой снизу вверх, а зеленая линия идет к красной сверху вниз, то это дополнительный сигнал на продажу
• обратное движение, когда зеленая линия растет, а красная линия падает, то это дополнительный сигнал на покупку

Разница между индикаторами +DI и -DI равна индикатору ADX.

Для себя можно заметить, после превышения какого значения ADX развивается тренд и торговать по нему, хотя бы используя в виде подтверждающего индикатора!

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Мистер MACD по тренду может сделать богатым

Данный индикатор в виде гистограммы (расчески) показывает сигналы на покупку и на продажу.

Посмотрите на график.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Сигнал на покупку возникает, когда гистограмма уходит достаточно глубоко вниз под нулевое значение и начинает возрастать, а продажа возникает, когда индикатор уходит достаточно высоко вверх, выше нулевого уровня и начинает снижаться.

Дополнительные сигналы на покупку возникают, когда зубцы гистограммы из отрицательной зоны переходят в положительную зону, продажа, когда гистограмма из положительной зоны переходит в отрицательную.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Математические индикаторы в техническом анализе - работают или нет? - 2 часть

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Как уже писал, к этим индикаторам относят такие математические индикаторы, которые позволяют измерять тренд, его направленность и длительность.

К таким индикаторам относятся:

• Mouving Average
• MACD
• Directional Movement
• Parabolic
• и др.

Рассмотрим скользящие средние цены (Mouving Average)

Скользящие средне позволяют визуально определять тенденцию, однако с неким запаздыванием относительно самой цены.

Если мы берем хотя бы 5 периодную скользящую среднюю, когда для появления первого значения скользящей средней должно появиться 5 значений закрытия (если смотрим по дневному графику, то берется 5 последних цен закрытия торговых сессий), которые складываются и делятся на пять, чтобы получить первое среднее значение за 5 дней.

Чтобы нарисовать вторую точку скользящей средней, она нарисуется только по окончании 6-й по счету торговой сессии, при этом чтобы условие усреднения за 5 дней сохранялось, первое значение не должно браться в расчет.

Чтобы нарисовать третью точку, должна закончиться 7 торговая сессия, и чтобы условие усреднения за 5 дней было неизменным, в расчет берется вновь пять значений, следовательно  не берутся для усреднения цены закрытия за 1-й и 2-й торговый день.

Если их взять в расчет, то получится что мы сложим цены за семь дней и поделим на семь, а это значит, что условие усреднения нарушено, чего делать нельзя (это написано для понятности того, что если уж скользящая средняя в этом расчете 5 периодная, то скольжение всегда идет за 5 дней).

Так, усреднение идет до самого последнего дня торговой сессии. Если бы сегодня были торги, то прямо до сегодняшнего дня.

Пока вы это читали, наверняка поняли, что скользящие средние можно считать и за 5, и за 7 и за любое количество дней. Однако, если на графике уложено всего 198 торговых сессий, а значит и цен их закрытия, вы не сможете построить 200 периодную скользящую среднюю, поскольку на графике еще нет достаточно значений для построения (первая точка скользященй средней появится по окончании 200 торгового дня, следущая точка по окончании 201 дня, следущая, после 202 торгового дня и так далее).

Сигналами скользящих средних, являются:

• пробой ценой своей скользящей средней (цена это образно также скользящая срденяя с периодом усреднения равным одному, т.е. значение цены делится на один, остается само значение цены)
• пересечение скользящей средней меньшего периода скользящей средней большего периода
• отскок цены от скользящей средней

Недостатком скользящих средних является то, что они (уже писали), исходя из своей формулы, следуют за ценой (цена их ведет за собой, и опережает их) и лишь подтверждают тренд, а мы визуально смотрим, на тренд и в моменты сигналов, покупаем, либо продаем.

Понятно, что под любым трендом должна находиться какая-либо фундаментальная составляющая, например, цена на нефть (см. рисунок выше).

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Математические индикаторы в техническом анализе - работают или нет? - 1 часть

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Индикаторы на фондовом рынке в практике делятся на несколько классов, которые представляют:

• математические индикаторы, которые наиболее популярны (например, скользящие средние, RSI, MACD)
• индикаторы, транслируемые биржей в торговых терминалах (например, суммарный спрос (редко используется))
• внутренние индикаторы биржи (нестандартные индикаторы)

Математические индикаторы по признаку запаздывания делятся на:

• запаздывающие математические индикаторы
• опережающие математические индикаторы

Математические индикаторы с практической точки зрения делятся на:

• трендследящие индикаторы (индикаторы подтверждения тренда)
• индикаторы разворота тренда (осцилляторы)

В основном, на фондовом рынке используются именно математические индикаторы, которые имеют разную идеологическую основу:

• скользящие средние, MACD
• осцилляторы, например RSI, Stochastiс
• индикаторы измерения скорости тренда, например Momentum
• корреляционно-регрессионные индикаторы, например Standard Deviation (Стандартное отклонение)

При этом, общее количество изобретенных индикаторов перешкаливает за сотню штук.

К сигналам, которые дают математические индикаторы относятся:

• пересечение цены своей скользящей средней
• пересечение скользящей средней меньшего периода скользящей средней большего периода
• зашкаливание рыночной ценой за определенную границу, выставленную математическим индикатором
• выход рыночной цены из зашкаленного состояния
• зашкаливание значения математического индикатора за определенную границу, выставленную пользователем
• выход значения математического индикатора из зашкаленного состояния
• одновременное образование возрастающих пиков по цене и по математическому индикатору (конвергенция)
• одновременное образование возрастающих пиков по цене и убывающих пиков по математическому индикатору (дивергенция или расхождение)
• одновременное образование убывающих пиков по цене и возрастающих пиков по математическому индикатору (дивергенция или расхождение)

Математические индикаторы вшиты в информационно-торговые терминалы, такие как:

• Quik (ИТС Квик)
• Net Investor
• Meta Trader

Математические индикаторы вшиты в программы технического анализа:

• Meta Stock
• Omega Reserch
• Wealth-Lab

Математические индикаторы вшиты в программы прогнозирования на основе нейро сетей:

• NeuroShell Trader

Несмотря на использование в словосочетании "математические индикаторы", слова "математический", изучение индикаторов - это достаточно несложная наука, а вот грамотное их использование - это искусство.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Японские свечи: Модели разворота тенденции

Медвежье поглощение

Модель поглощения (engulfing pattern) — существуют две разновидности данной модели: бычья и медвежья.

Медвежья модель (важный сигнал разворота на вершине) образуется, когда давление продавцов пересиливает давление покупателей. Графически это проявляется в виде длинного черного тела, которое поглощает малое белое тело при восходящей тенденции.

Бычье поглощение

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Бычья модель состоит из большого белого тела, которое «поглощает» предшествующее малое черное тело при нисходящей тенденции. Она является важным сигналом разворота в основании.

Молот

Молот (hammer) — важный сигнал разворота в основании. Выглядит точно так же, как и повешенный: обладает маленьким телом (белым или черным), расположенным в верхней части ценового диапазона сессии, и очень длинной нижней тенью. Верхняя тень маленькая или вообще отсутствует. Если эта свеча появляется при нисходящей тенденции, она становится бычьим молотом. У идеального молота нижняя тень должна быть по меньшей мере вдвое больше тела.

Перевернутый молот

Перевернутый молот — свеча с длинной верхней тенью, короткой нижней тенью (или без нее) и маленьким телом вблизи минимумов сессии, которая появляется после восходящей тенденции. Является медвежьим сигналом при восходящей тенденции.

Длинногогий рикша

Что такое Дожи?

Дожи — это свеча, цены открытия и закрытия которой равны. Дожи представляет собой ярко выраженный сигнал изменения тенденции. Дожи имеют большее значение у уровней поддержки и сопротивления.

Внутри дня Дожи означает борьбу между быками и медведями, законченную на момент окончательного формирования Дожи ничьей. Однако это не значит, что борьба закончена.

При формировании свечи Дожи могут происходить следующие события. Появилась цена открытия свечи, затем, например, начало рисоваться белое тело бычьей свечи, которое обрисовало некоторый максимум, на котором быки встретили сопротивление медведей, которые начали давление продажами сверху вниз. В результате этого цена снизилась до цены открытия свечи и более того, ушла ниже цены открытия. Так мы имеем верхнюю тень и рисующееся черное тело медвежьей свечи. Далее тело медвежьей свечи обрисовало некоторый минимум цены на котором встретила поддержку быков, потенциала которых хватило, чтобы обнулить тело медвежьей свечи, которая и закрылась на уровне цены открытия.

Формирование свечи Дожи может происходить и в обратном порядке.

Важно знать, что если верхняя тень у Дожи много больше нижней, то в формирование такой свечи было вложено больше потенциала медведей. Если нижняя тень много больше верхней, то больший потенциал вложили быки. Эти замечания важны для определения доминирующей силы в настоящий момент и смены доминирующей силы в результате формирования свечи Дожи.

Длинноногий рикша - это свеча с длинными тенями относительно очень маленького тела. Длинноногий рикша возит пассажиров быстро, следовательно, после появления такого Дожи возможно активное движение цены.

Пинцет

Что такое пинцет?

Пинцеты также имеют большее значение у уровней поддержки и сопротивления.

По смыслу пинцет – модель разворота, но более слабая чем Дожи.

Пинцет у уровня сопротивления – это когда максимальная цена предыдущей свечи равна или больше максимальной цены последующей свечи.

Пинцет у уровня поддержки – это когда минимальная цена предыдущей свечи равна или меньше минимальной цены последующей цены.

Значение пинцета у уровня поддержки

При формировании предшествующей свечи пинцета у уровня поддержки, может закончится бумажная энергия или желание медведей продавть ценные бумаги в связи с желанием их удерживать, поскольку по их мнению возможен локальный (внутридневной) разворот рынка. При формировании последующей свечи пинцета начинает реализовываться наращивание покупок или спекулятивная поддержка ценового уровня. Здесь бывшие медведи могут становиться в позицию быков и покупать, что собственно и поддерживает ценовой уровень, в свою очередь подхлестывая других, обладающих меньшей денежной энергией быков, которые видя пинцет и зная, что это модель разворота, начинают тоже покупать.

Значение пинцета у уровня сопротивления (см. фрагмент графика)

При формировании предшествующей свечи пинцета у уровня сопротивления, может закончится денежная энергия или желание быков покупать ценные бумаги в связи с желанием удерживать оставшиеся денежные средства, поскольку по их мнению возможен локальный (внутридневной) разворот рынка.

При формировании последующей свечи пинцета начинает реализовываться наращивание продаж или спекулятивное сопротивление на определенном ценовом уровне. Здесь бывшие быки могут становиться в позицию медведей и продавать, что собственно и оказывает сопротивление росту ценового уровня, в свою очередь подхлестывая других, обладающих меньшей бумажной энергией медведей, которые видя пинцет и зная, что это модель разворота, могут тоже начать продавать.


Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Японские свечи: Модели продолжения тенденции

Модель: Три метода

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Модель Три метода является моделью продолжения тенденции потому, что означает фиксацию прибыли на растущем тренде.

Здесь, правда, этих методов четыре (четыре черных свечи).

Эта модель как бы говорит, что рынок передыхает перед продолжением роста.

Следует помнить, что модель выдернута из контекста растущего тренда, а это значит, что не модель провоцирует  участников фиксировать прибыль, а фиксация прибыли и дальнейшие покупки "рисуют" эту модель.

Модель торможения

Модель торможения — маленькое белое тело или тело со средней верхней тенью находится либо выше предыдущего длинного белого тела, либо вблизи его вершины. Иногда длинной белой свече предшествует короткая. С появлением модели «торможение» рыночный подъем должен приостановиться. Другое название — модель «замедление» (deliberation pattern). Торможение может быть как на бычьем рынке, так и на медвежьем.

Однако это модель продолжения тенденции, поскольку фиксация прибыли происходит прямо на белых свечах (черных) в условиях растущего (падающего) тренда.

Значение модели торможения на бычьем рынке

Появление такой модели говорит об отсутствии объективных причин для участников рынка к активным покупкам и соответственно росту цены, наличие потребности в фиксации прибыли. В результате такой ситуации появляется неопределенность в том, будет ли расти рынок дальше или он развернется и начнет падать. Те, кто до сих пор занимали длинные позиции, начинают потихоньку продавать и фиксировать прибыль, что и вызывает определенное торможение роста, который впоследствии, как правило продолжается.

Значение модели торможения на медвежьем рынке

Появление такой модели говорит об отсутствии объективных причин для участников рынка к активным продажам и соответственно падению цены. В результате такой ситуации появляется неопределенность в том, будет ли падать рынок и дальше или он развернется, и начнет расти. Те, кто до сих пор занимали короткие позиции, начинают потихоньку покупать и фиксировать прибыль, что и вызывает определенное торможение падения, которое впоследствии может продолжиться.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Свечные модели - Стив Нисон плачет от счастья!

Японские свечи - это способ отображения динамики цены.

В техническом анализе существует вид анализа с помощью свечных моделей.

Свечная модель - это то же самое, что и фигуры в техническом анализе, только фигуры состоят из множества свечей (баров), а свечные модели состоят из отдельных свечей, их комбинаций.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Перечислим названия наиболее работоспособных, на наш взгляд, моделей:

• молот
• бычье поглощение
• медвежье поглощение
• пинцет
• дожи (еще называют доджи)

В программе технического анализа Meta Stock процесс определения свечных моделей автоматизирован, стоит только наложить (прикрепить) на график функцию определения свечных моделей (т.н. эксперта).

Результат, вы можете видеть на графике, который расположен выше.

Модели на основе японских свечей могут действовать как длительно, так и всего на несколько свечей вперед.

Во всяком случае фигуры технического анализа состоящие из множества свечей действуют дольше свечных моделей.

Свечные модели в основном подразделяются на:

• модели продолжения тенденции
• модели разворота тенденции

Причем двойственные фигуры в свечном анализе как-то не принято выделять в свою группу, наверное потому, что явных двойственных свечный моделей не существует, потому, что если модель "врет", значит она двойственная.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ