Среднесрочное масштабирование в техническом анализе

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Среднесрочное масштабирование подразумевает использование следующих интервалов цены:

• 1 час
• день
• и, вероятно неделя

Это значит, что одна японская свеча на графике или один бар будут равны этим интервалам.

Часовые графики, по аналогии с одноминутными в краткосрочном масштабировании показывают более подробные колебания, однако, по ощущениям, менее устойчивые.

Дневные графики, по аналогии с 15 минутными в краткосрочном масштабировании показывают менее подробные колебания, при этом, по ощущениям, более устойчивые.

Следовательно, среднесрочное масштабирование лучше использовать именно для среднесрочного вида трейдинга.

Если посмотреть на интрадей трейдинг, у него существует естественный ограничитель при принятии решений - это конец дня, когда при соблюдении правил, Вы можете приобрести доход в размере от цены вашей покупки до цены закрытия дня.

Конечно, таким же может быть и убыток, однако, он уже будет зафиксрованным.

В среднесрочном трейдинге естественных временных ограничителей для закрытия позиций нет, или они есть, но для одного трейдера, они одни, а для другого другие.

Кроме этого, если трейдер или инвестор получает прибыль, он стремится длить это состояние, причем также, если он получает и убыток.

В итоге, чтобы эффективно торговать в среднесрочном плане, нужно искусственно определяться с границами времени, по истечении которых должны быть закрыты позиции, а масштабирование (масштабы японских свечей или баров) должны быть статистически выявлены.

В общем, формата и масштаба в среднесрочном трейдинге нет, его надо определять самостоятельно с помощью статистических исследований.

Если к примеру, закончился год, можно закрыть все среднесрочные позиции и понять, что они не были среднесрочными, а длились больше, чем это можно было бы назвать в среднесрочном плане.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Краткосрочное масштабирование графиков в техническом анализе

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Краткосрочное масштабирование подразумевает под собой использование внутридневных интервалов цены:

• тик (график, содержащий в себе все сделки)
• 1 минута
• 5 минут
• 10 минут
• 15 минут
• 30 минут
• 60 минут

При этом, важно сказать, что для внутридневной торговли более эфективно использовать интервалы от одной до 15 минут, когда:

• одноминутный график показывает более подробные колебания, но по ощущениям, менее устойчивые
• 15 минутный график показывает менее подробные колебания, но по ощущениям, более устойчивые

Если "заглянуть" еще глубже, то можно придти к ультракраткосрочным колебаниям, состоящим из:

• тикового масштабирования (что означает "без масштабирования")
• одноминутного масштабирования

Вообще отметим, что масштабирование используется для более краткосрочного или, наоборот, более долгосрочного принятия торговых решений.

Внутридневная торговля означает внутридневное масштабирование, в котором есть:

• теоретическая граница масштабирования, равная одному часу, поскольку дневной график уже не показывает внутридневной динамики
• обоснованно используемая граница масштабирования, например заканчивающаяся 15 минутами
• переходная граница масштабирования, которая уже используется для краткосрочного трейдинга более высокого масштаба (например 30 минутные и 60 минутные графики используются уже для междневной торговли (экстрадей трейдинга), а не для интрадей трейдинга)

Итак, краткосрочный трейдинг не ограничивается торговлей внутри дня, поскольку междневная торговля является также краткосрочным видом торговли, однако, как было сказано в самом начале, использует внутридневные интервалы цены.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Интернет трейдинг - это хобби!

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

У каждого из нас, кроме работы и дома наверняка есть еще одно дело, которое приносит удовольствие! Кто-то профессионально прыгает с парашютом, другие коллекционируют старые часы, марки, вина, а кто-то расширяет свой кругозор, собирая впечатления в путешествиях по миру. Несмотря на такое разнообразие, все это объединяется одним словом – хобби! Любое увлечение стоит денег, и мы их тратим, так или иначе, потому, что в результате удовольствие перекрывает любые траты. Кроме того, как показывают исследования, те, кто самостоятельно, по зову сердца занимаются каким либо делом, знают его более глубоко, чем те, кому это нужно “по работе”. А если своим делом Вы еще и зарабатываете деньги, то это вдвойне приятно, поскольку это для Вас легко! Можно сказать больше. Для тех, кто хобби сделал своим бизнесом, пословица: “кто не работает, тот не ест”, - уже не существует.

Поговорим о трейдинге, точнее об Интернет-трейдинге. Это и бизнес (профессия), и стиль жизни одновременно. Трейдеры - это те, кто занимаются куплей-продажей акций, облигаций и других финансовых инструментов, в основном через Интернет. С каждым днем все больше людей увлекаются биржевой торговлей, однако многим еще мешает убеждение, что это сложно и доступно только избранным, находящимся во власти. 

На самом деле трейдинг доступен каждому и не сложнее любого другого дела, поскольку знания и навыки нужны везде. Чтоб ездить на машине, требуется сдавать на права и учиться водить. Даже играть в шахматы или в бильярд, не научишься, не сделав первый ход, и не ударив по шару. Чтобы научиться торговать на бирже, нужно пройти курсы трейдеров, на которых вы под опытным руководством совершите свои первые сделки и лично убедитесь, что биржевая копейка и в самом деле рубль бережет. Рост цены акции на 10 копеек с 1 лота (со 100 бумаг) может дать 1000 копеек или 10 рублей. И это притом, что 1 лот может стоить всего 800 рублей, а колебания цены акции за день иногда достигают 60-80 копеек. Сколько можно получить с 10, со 100 лотов посчитать не сложно, это 100 и 1000 рублей соответственно. В день! Кроме того, торгуя, вы занимаетесь своим делом без начальников. Вам не приказывают, не стоят над вами, наоборот вы приказываете, отдавая своему брокеру распоряжения на сделки в торговой системе всего лишь нажатием нескольких клавиш.

Сегодня, сидя перед компьютером с выходом в Интернет, дома или в фондовом центре, Вы имеете много больше власти и контроля над собственными деньгами, чем когда-либо, конечно, если открыли личный торговый счет. Почему мы по привычке храним деньги только на денежных счетах, когда у всего цивилизованного мира всегда в наличии два счета?! Один для денег, а другой для ценных бумаг, так называемый бумажный счет. Два счета даже теоретически дают в два раза больше возможностей, а если ими умело пользоваться, то и еще больше!

А как же общение и обмен опытом? – спросите Вы. Именно этого всегда было достаточно. Не считая того, что в торговой программе вы можете общаться и советоваться с коллегами по увлечению, существует незаменимая возможность живого общения в фондовом центре с другими трейдерами и по телефону со своим брокером, который с удовольствием вас проконсультирует и устранит неясности. Общаясь, можно узнать многие секреты биржевой торговли, о которых не прочитаете ни в одной популярной книге! Разве, что тут.

Таким образом, становится понятно, что игра (трейдинг) на бирже и инвестиции – занятие для умных, увлеченных и динамичных людей, умеющих совмещать работу, дом, увлечение и искренне желающих обрести дополнительную степень свободы! 

Подумайте, не это ли Вы искали!

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Графики цены с разными интервалами словно матрешки вложены друг в друга!

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

 Цена на графике может отображаться в следующих основных интервалах:

• 1 минута
• 5 минут
• 10 минут
• 15 минут
• 30 минут
• час
• день
• неделя
• месяц
• год

Чтобы графике вообще рисовался ны рынке должны происходить сделки.

Сделка - это когда либо покупатель уступил продавцу, либо наоборот.

Когда сделка произошла, ее цена фиксируется на графике в виде точки или черточки.

Когда на графике отображается каждая сделка, график называется тиковым.

Тик - это цена одной сделки, другой сделки и т.д., пока идут торги.

Понятно, что тиковый график наиболее подробный. Его используют спекулянты, старающиеся извлечь очень краткосрочную курсовую разницу.

Для менее агрессивных трейдеров тиковые графики не подходят. Также они не подходят для составления прогнозов на среднесрочную перспективу.

Для них и придумано масштабирование.

Рассмотрим, как это происходит.

Предположим все сделки за одну минуту сформировали какую то динамику, которая сложилась в график.

Чтобы его смасштабировать в график, чтобы каждая последующая точка фиксировала минутное изменение, берется цена последней сделки за каждую минуту.

Итак, в конце каждой минуты на графике ставится точка (последняя сделка за минуту), они соединяются линиями и получается график.

Точно также мы можем соединять между собой последние сделки по пятиминутным, ..., часовым, дневным и т.д. срезам.

Чтобы стало еще более понятно, рассмотрим, как это происходит, если мы выставим в программе рисование графика по концу каждого торгового дня.

Тогда программа автоматически берет последние сделки (которые являются ценами последних сделок за день) и соединяет их линиями.

Таким образом, мы можем получить и более подробный график, если выставим меньшие временные срезы, например, за 5 минут, и менее подробный график, который более наглядно показывает историю за большую ретроспективу (историю) и по которому легче делать прогноз на большую перспективу (на более длительный период в будущем).

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Крестики нолики на бирже вполне уместны!

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Главное в типе отображения цены в виде Крестиков Ноликов то, что они отражают  только изменение цены.

X - крестик или их ряд отображают рост.

O - нолик или их ряд отображают падение.

Как у Крестика, так и у Нолика есть размер, он одинаковый, как правило выражен в валюте, в которой торгуется заданная бумага.

Если это, предположим акции, торгующиеся на российской бирже, то величина Крестиков и Ноликов выражена в рублях.

Предположим, размер клетки, как для Крестика, так и для Нолика равен 50 рублям.

Это значит, что если цена выросла на 50 рублей, рисуется Крестик, если цена еще выросла на 50 рублей, рисуется еще один Крестик и так далее до тех пор, пока цена не пойдет в обратную сторону.

Для того чтобы начали рисоваться Нолики, нужно чтобы цена упала на величину, большую чем 50 рублей, но не большую чем установленный порог, установленный в количестве клеток (в программе Meta Stock есть ячейка Reversal Amount, где можно установить количество клеток).

Предположим, принципиальной разворотной величиной, с роста на падение, является величина, равная 2 клеткам. Это значит, чтобы начали рисоваться нолики, цена должна упасть на величину равную 50 рублям (величина клетки) умноженным на 2 клетки, следовательно, равную 100 рублям.

Если цена после череды роста упала на 100 рублей, как в нашем примере, то нарисуется Нолик, который будет расположен, после окончания рисования крестиков, ниже на одну клетку, чем был нарисован последний локальный Крестик.

Итак, последовательный рост на 50 рублей, идущий после "разворотного нолика", формирует череду Крестиков.

Падение на 100 рублей рисует один Нолик, последующее падение на 50 рублей рисует еще один Нолик, и так далее, до тех пор, пока рост не привысит 100 рублей. Первый крестик после череды ноликов нарисуется выше на одну клетку.

Для последующего рисования Крестиков в нашем примере, достаточно роста на 50 рублей.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Трейдинг при японских свечах

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

• бары
• японские свечи

Понажимайте, то на "бары", то на "японские свечи".

Через некоторое время Вы сами поймете, чем японские свечи отличаются от баров, однако мы опишем различия.

Японские свечи также как и бары имеют четыре значения цены:

• цену открытия интервала - цена первой сделки за этот интервал времени
• цену закрытия интервала - цена последней сделки за этот интервал времени
• минимальную цену
• максимальную цену

Если цена последней сделки ниже цены первой сделки за интервал времени, то свеча окрашивается в черный цвет.

Если цена последней сделки выше цены первой сделки за интервал времени, то свеча окрашивается в белый цвет.

Почему именно свеча?

Потому, что образно элементы черного и белого цвета похожи на реальные восковые или парафиновые свечки.

То, что у свечи окрашено в черный или белый цвет, называется телом свечи.

Вертикальные черточки сверху и снизу - это фитили или тени свечи.

Нижняя горизонтальная черточка белой (растущей) японской свечи означает цену открытия интервала.

Верхняя горизонтальная черточка белой (растущей) японской свечи - это цена закрытия интервала.

У черной (падающей) японской свечи эти цены расположены наоборот.

Верхняя горизонтальная черточка черной (падающей) японской свечи - это цена открытия интервала.

Нижняя горизонтальная черточка черной (падающей) японской свечи - это цена закрытия интервала.

Японские свечи, как по отдельности, так и в совокупности отображают динамику:

• роста - свеча белого цвета
• падения - свеча черного цвета
• относительно нейтральную динамику, когда цена открытия интервала равна цене закрытия интервала, у такой свечи нет тела, а следовательно и окрашиваить в черный или белый цвет нечего (фигурка Дожи или доджи)

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Бар - это способ рисования цены в техническом анализе!

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

• бары
• японские свечи

Если вглядеться в этот рисунок, то мы увидим, что график состоит из относительно похожих элементов, у которых есть:

• маленькая горизонтальная левая черточка
• маленькая горизонтальная правая черточка
• между которыми находится одна вертикальная черточка

Бары также как и линейные графики могут быть, к примеру:

• минутными
• часовыми
• дневными
• еще большего интервала

Левая горизонтальная черточка обозначает цену открытия интервала.

Чтобы стало более понятно, возьмем для исследования дневной график.

Тогда левая горизонтальная черточка - это цена открытия торговой сессии любого отображенного дня, т.е. цена с которой эти торги начались.

Если бы мы рассматривали, предположим, пятиминутный график, то левая горизонтальная черточка отображала бы цены первых сделок в каждой конкретной пятиминутке.

Таким образом, правая горизонтальная черточка отображает цену закрытия рассматриваемого интервала, т.е. цену последней сделки в этот интервал.

Вертикальная черточка между левой и правой горизонтальными черточками, своим нижним значением указывает на минимальную цену в рассматриваемый интервал времени, а своим верхним значением указывает на максимальную цену этого же рассматриваемого интервала.

В целом элемент, имеющий левую горизонтальную черточку, правую горизонтальную черточку и вертикальную черточку между ними, называется баром, который показывает динамику изменения цены в рассматриваемый интервал времени, которая содержит четыре значения:

• цену открытия интервала - левую горизонтальную черточку
• цену закрытия интервала - правую горизонтальную черточку
• минимальную цену интервала - нижнее значение горизонтальной черточки
• максимальную цену интервала - верхнее значение этой же горизонтальной черточки

Если цена открытия интервала меньше цены закрытия интервала, то бар является растущим - отображает то, что за данный интервал времени цена от первого значения и до последнего значения интервала выросла.

Если цена открытия интервала больше цены закрытия интервала - бар является падающим, отражает падающую динамику за этот интервал времени.

Если цены открытия и закрытия равны, то бар является относительно нейтральным.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Изучаем типы рисования графика в техническом анализе - Линейный график

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Линейный график - это когда цены закрытия любого периода объединены между собой линией.

Это могут быть последние цены:

• пятиминуток,
• за час,
• дней, образованные по цене закрытия торговых сессий.

При этом разброс колебаний у линейного графика меньше, чем у графика на основе баров или японских свечей. Этот факт в визуальном плане может помочь анализировать рынок с точки зрения того, что наиболее ярковыраженные впадины и вершины лучше видны на линейном графике, чем на графике в виде баров или японских свечей.

Линейные графики менее информативны, потому, что существуют такие явления, как гепы - разрывы в цене, часто появляющиеся между ценой закрытия вчерашней торговой сессии и ценой открытия сегодняшней торговой сессии, и поскольку линейные графики соединяют только цены закрытия, то гепы для нас на таких графиках становятся просто не видны.

В пространстве гепа реальных сделок не происходит, следовательно, при визуальном тестировании систем может возникнуть заблуждение, что где то в районе разрыва могла быть совершена сделка, которой в реальности быть не могло.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Поймал сигнал изменения тенденции, значит заработал!

Тенденция действует до тех пор, пока не подаст явных сигналов о том, что она изменилась.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Это положение лежит в основе всех аналитических методов следования за тенденцией.

Оно означает, что тенденция, начавшая движение, будет стремиться его продолжать (только на трендовом рынке).

Конечно же, определить сигналы перелома тенденции не так уж просто. Но анализ уровней поддержки и сопротивления, ценовых моделей, линий тренда, скользящих средних значений - все это, в числе прочих технических инструментов, поможет вам понять, что в динамике существующей тенденции наметился перелом.

А с помощью осцилляторов сигналы о том, что тенденция теряет силу, можно получить еще раньше.

Вероятность того, что существующая тенденция продолжится, обычно выше, чем вероятность того, что она изменится.

Следуя этому простому принципу, вы чаще окажетесь правы, чем неправы.

Посмотрите на график.

Здесь тенденция сохраняет принцип роста до самого пика и первого спада, который появляется следом за этим пиком.

Если описать словами то, каждый последующий максимум выше предыдущего, каждый последующий минимум выше предыдущего, пока не наступил момент, который указан стрелкой вниз с цифрой 1.

Этот максимум ниже предыдущего - это первое нарушение принципа растущей тенденции.

Далее мы наблюдаем минимум, на который указывает стрелка вниз с цифрой 2.

Этот минимум ниже предыдущего - это также нарушение принципа растущей тенденции.

Стрелкой вниз с цифрой 3 указано третье нарушение принципа ратущей тенденции.

Обязательно отметим, что действовать по этой схеме, на 100% доверяя этим принципам нельзя, поскольку:

• это всего лишь техническое описание принципов

• фундаментальные факторы могут нарушить систему вновь и падения (при нарущении принципов растущей тенденции) не состоится (фундаментальные факторы сильнее технических)

Таким образом, искать  такие принципы, которые могут говорить о потенциале разворота тенденции просто необходимо, однако реагировать на каждый такой признак совершенно не обязательно.

Между прочим, когда индексы не подтверждают друг друга - это тоже (неявный) признак того, что тенденция имеет локальную неустойчивость, а значит имеет шанс к изменению.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Индексы должны подтверждать друг друга!

Тут Доу имел в виду промышленный и железнодорожный индексы.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Он полагал, что любой важный сигнал к повышению или понижению курса на рынке должен пройти в значениях обоих индексов.

Другими словами, о начале восходящей тенденции можно говорить только в том случае, если значения обоих индексов перекрыли свои предыдущие промежуточные пики.

Если это происходит только с одним индексом, значит говорить о тенденции к повышению курса на рынке рано.

Сигналы не должны, разумеется, абсолютно совпадать друг с другом, но чем меньше они разделены по времени, тем надежнее.

Если же в динамике индексов наблюдается расхождение, значит все еще действует предыдущая тенденция, характер рынка не изменился. Именно в этом пункте и не совпадают теория Доу и теория Эллиота.

Согласно второй, достаточно сигнала только одного индекса.

Давайте рассмотрим фондовые индексы российского рынка, например:

• индекс РТС
• индекс РТС-2

Также можете сравнить Индекс ММВБ10 (10 наиболее ликвидных акций) и Индекс ММВБ (30 акций).

Обратите внимание на два случая, выделенные овалами.

Мы наблюдаем, что:

• индекс РТС (черная кривая) начинал в первом случае падать первым, во втором расти первым, чем индекс РТС-2 (серая кривая)
• в верхнем случае и в нижнем пики по индексам расходятся, в верхнем индекс РТС палает, в то время как индекс РТС еще продолжает расти, в нижнем случае все наоборот, РТС начал расти, РТС-2 все еще продолжал падать, затем индекс РТС догнал индекс РТС-2 вниз
• есть моменты, когда индексы действительно подтверждают друг друга

Это может наблюдаться по двум основным причинам:

• более ликвидные акции (индекс РТС) можно продать  быстрее и без особых потерь
• менее ликвидные акции (индекс РТС-2), при быстрой продаже обычно продаются с особыми потерями

Итак, неподтверждение индексами друг друга может означать:

• трудности с ликвидностью на рынке в фундаментальном плане
• неуверенность участников в надежности тенденции в аналитическом плане

Данный постулат, на наш взгляд, является прообразом опережающих индикаторов, которые показывают конвергенцию (схождение пиков по цене и по индикатору) и дивергенцию (расхождение пиков по цене и по индикатору).

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ