Итак, ситуация накаляется, опасный момент, но тенденция не разворачивается и ГОЛ!!!

На примере одной фигуры покажем, почему фигуры продолжения тенденции являются таковыми.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Эта фигура называется "Бычий треугольник", это фигура продолжения тенденции.

Посмотрите, зеленая линия - это растущий тренд.

Красная горизонтальная линия - это уровень сопротивления.

Сама фигура "Бычий трейгольник" выделена серым овалом.

Как мы видим, что эта фигура также образована элементами геометрии рынка.

Теперь давайте рассмотрим, почему же эта фигура, является фигурой продолжения тенденции.Это видно невооруженным глазом, до фигуры был растущий тренд и после фигуры был рост.

Фигура разрешилась - выполнила свою прогнозную значимость. Моментом разрешения фигуры стал момент пробоя уровня сопротивления.

Теперь, если вглядеться в график, можно увидеть, что фигура проявила свою прогнозную значимость с 2005 на 2006 г, когда перед новогодними каникулами цена якобы пошла вниз, что после новогодних каникул проявилось мощным ростом, продолжением тенденции.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

"Детектор фигур" в техническом анализе

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Фигуры технического анализа - образуются начерченными растущими, падающими трендами, иногда с использованием уровней поддержки и сопротивления.

Фигуры в техническом анализе называют формациями - характерными фигурами, которые можно увидеть на графиках цен акций, фьючерсов, фондовых индексов.

Почему фигуры называют характерными и почему технические аналитики ищут их на графиках?

Потому, что они, при своем появлении несут в себе прогнозную значимость.

Это говорит о том, что появление тои или иной фигуры может означать последующее движение цены в ту или иную сторону.

Фигуры технического анализа по своей прогнозной значимости могут быть:

• фигурами продолжения тенденции
• фигурами разворота тенденции
• двойственными фигурами

Фигуры продолжения тенденции, своим появлением могут предвещать то, что тенденции, которые были до фигуры, после завершения фигуры, наиболее вероятно могут продолжиться.

Фигуры разворота тенденции, своим появлением могут предвещать то, что тенденции, которые были до фигуры, после фигуры наиболее вероятно могут развернуться в обратном направлении.

Двойственные фигуры своим появлением могут предвещать то, что после завершения фигуры на рынке может появиться активное изменение цены.

Если после фигуры возникло то, что фигуры призваны предвещать, то считается, что фигура разрешилась - выполнила свою прогнозную значимость.

Если после фигуры продолжения тенденции не возникло продолжения, а после фигуры разворота тренда не возникло разворота, значит фигура уменьшила силу своего классификационного признака.

Сила классификационного признака состоит в вероятности срабатывания фигуры, которая в повышенном виде и придает прогнозную значимость тому или иному классу фигур (разворота или продолжения).

Если фигура не выполнила свою прогнозную значимость и после фигуры не появилось активного изменения цены, следовательно, фигура выродилась.

Это значит, что была фигура, что не была -  не имело никакого значения.

Итак, фигуры продолжения тенденции и фигуры разворота тенденции имеют высокую вероятность оправдываемого направленного срабатывания (вероятность более 70%), а двойственные фигуры имеют высокую вероятность появления активности, что говорит о том, что знать их важно.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Движение цены в техническом канале ограничено по времени

Каналы - это движения цены, которые можно ограничить:

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

• линией растущего тренда и параллельной ему линией, расположенной через некоторый сдвиг по цене вверх
• линией падающего тренда и параллельной ему линией, расположенной через некоторый сдвиг по цене вниз
• линией поддержки и линией сопротивления находящихся друг от друга на определенном ценовом расстоянии

Чтобы было понятно, сначала представим рисунок, на котором отображены:

• падающий канал
• растущий канал
• боковой канал

Для пояснения, отметим, что каналы еще называют коридорами, которые соответственно могут быть:

• нисходящим коридором, коридором по которому цена идет вниз
• восходящим коридором, по которому цена идет вверх
• горизонтальным коридором, по которому цена идет в правый бок

На примере изображена динамика цены ЛУКОЙЛа  за 21.11.2008.

Мы видим, что внутри этого дня нам встречались все три вида каналов.

Кроме этого можно отметить, что такие внутридневные движения бывают каждый день.

Главное, что идеально параллельных каналов не бывает, а приближенные к идеальным, бывают очень редко.

На нашем рисунке приблизительно идеальным каналом является БОКОВОЙ КАНАЛ.

Видно, что растущие волны у него приблизительно под одним углом, впрочем как и падающие, при том, что временная длина падений почти идеально одинаковая, если конечно смотреть визуально.

Когда цена движется в канале, то можно торговать на отскоке, когда:

• в падающем канале цена отскакивает сверху вниз
• в растущем канале цена отскакивает снизу вверх
• в боковом канале цена может отскакивать в любую сторону

С аналитической точки зрения, внутридневной канал - это купля-продажа ценной бумаги средним или крупным спекулянтом.

Среднесрочные растущие каналы могут образовывать стратегические инвесторы, покупающие акции с целью влияния на дела предприятия посредством выкупленного (докупленного) с рынка пакета акций.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Тренд тренду - рознь!

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Тренды - это рыночные тенденции, характеризующие их направление, имеющие определенный уклон.

Тенденция - это состояние рынка, показывает, что сейчас с рынком, он больше растет или больше падает, либо не имеет ярко выраженной динамики.

Тренды бывают:

• нисходящие (падающие), отражающие снижение рынка
• восходящие (растущие), отражающие рост рынка.

Тренды чертятся в программах технического анализа вручную.

Растущие тренды чертятся прямой линией, соединяющей наиболее ярко выраженные минимумы, направленной с наклоном вверх.

Падающие тренды чертятся прямой линией, соединяющей наиболее ярко выраженные максимумы, направленной с наклоном вниз.

Тренды по своей длительности во времени (срочности) бывают:

• долгосрочные
• среднесрочные
• краткосрочные

Растущие тренды с осью времени образуют правый угол, который можно измерить.

Падающие тренды образуют с осью времени левый угол, который также можно измерить.

Чем ближе правый угол растущего тренда к 90 градусам, тем агрессивнее настрой покупателей.

Чем ближе левый угол падающего тренда к 90 градусам, тем агрессивнее настрой продавцов.

Каждое касание цены, как растущего так и падающего тренда проверяет его на прочность.

Непрочность тренда характеризуется его пробоем - проходом цены сквозь этот тренд.

Отскок цены "сверху вниз и вверх" от растущего тренда подтверждает растущий характер тренда.

Отскок цены "снизу вверх и вниз" от падающего тренда подтверждает падающий характер тренда.

Это основные характеристики в трендовом анализе, они позволяют визуально увидеть, растет или падает рынок, очертить этот рост или падение, увидеть подходит ли цена к растущему или падающему тренду и предположить, а будет ли тренд пробит или цена отскочит, тем самым подтвердив в этот момент надежность тренда.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Навивания Бобрика - Вы знаете, что это такое? Их есть на рынке!

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Навивания - такое явление, когда цена пробивает поддержку или сопротивление, а затем вновь  пробивает их в обратном направлении, и так много раз.

Этот процесс, трейдеры на жаргоне называют "пила", а длительно нести убытки (длительно получать прибыль) от этого явления - значит "подсесть на пилу".

Покупка на пробое и убыточная продажа на обратном пробое - относится к навиванию на сопротивление.

Продажа на пробое и убыточный выкуп на обратном пробое - относится к навиванию на поддержку.

Кроме этого, многие участники такую ситуацию называют "разводом", когда, участники предполагают, что раз уж большинство всегда проигрывают, значит:

• при пробое сопротивления многие средние и мелкие участники закупаются бумагами
• при пробое поддержки многие средние и мелкие участники продают бумаги, взятые в долг у брокера

Это служит объяснением того, что существует такое явление, как навивание.

Если же мы будем разговаривать в терминах "зона поддержки или сопротивления", а не "уровень поддержки или сопротивления", то придем к выводу, что многие навивания, которые существуют - это всего лишь ложные пробои уровней, однако к зонам такого не применишь, значит сам термин "навивание" создан искусственно.

С другой стороны, если взглянуть на цену, на тренды, вообще на поддержки и сопротивления, а также нижние и верхние границы любых каналов, мы придем к выводу, что цена, визуально, как будто дразня, может навиваться на какой-нибудь тренд или еще что-нибудь техническое.

Исходя из этого, навивание - удобный для применения термин, который объясняет "пилу", "развод", ложные пробои.

Если взглянуть на навивания, то мы увидим, что это, образно говоря:

• уровень "поддержки-сопротивления",
• уровень "пробоя-обратного пробоя",
• уровень "притяжения отталкивания".

Итак, если торговать в навивания, лучше не торговать, следовательно, хоть какая то польза из этого наблюдения должна быть. И она есть.

Цена возле навивания может находиться относительно длинный промежуток времени, после чего резко уходит от этого уровня вверх или вниз.

Можно определить уровень навивания и ждать такого резкого ухода, на котором и совершать свои сделки.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

RESISTANCE - народное или техническое сопротивление?

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Сопротивление - это горизонтальная линия, от которой цена, как правило, отскакивает сверху вниз.

Когда мы рассматриваем сопротивление, то обращаем внимание на то, что цена:

• движется к сопротивлению снизу вверх
• находится у сопротивления
• движется от сопротивления сверху вниз

Эти три состояния цены могут характеризоваться:

• превышением спроса над предложением
• приблизительной равностью спроса и предложения
• превышения предложения над спросом

Итак, цена от сопротивления, как правило отскакивает сверху вниз.

Посмотрим на график.

К зеленым линиям и зеленым стрелкам наверх, добавилась одна красная линия и красные стрелки вниз.

Эта линия и есть уровень сопротивления, когда участники рынка больше намерены продавать, чем покупать и они так в реальности и поступают.

У этой линии, кто-то также обнаружит ложный пробой вверх.

Однако мы предпочитаем называть это место зоной сопротивления, которая, как и поддержка (тренд, границы каналов) не имеют четко очерченных границ и уровней от которых цена в точности должна отскакивать.

Основное отличие сопротивления от поддержки в том, что:

• у поддержки покупают
• у сопротивления продают

В моменты сопротивления участники, ранее купившие ценные бумаги, возможно именно у поддержек, фиксируют прибыль, за счет продажи тем, кто в этот момент покупает. 

Еще рынок может развернуться потому, что выше сопротивления нет вообще заявок, ни на покупку, не на продажу!

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

SUPPORT или по всем вопросам обращайтесь в техническую поддержку!

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Поддержка - это горизонтальная линия, от которой цена, как правило, отскакивает снизу вверх.

Когда мы рассматриваем поддержку, то обращаем на то, что цена:

• движется к поддержке сверху вниз
• находится у поддержки
• движется от поддержки снизу вверх

Эти три состояния цены могут характеризоваться:

• превышением предложения над спросом
• приблизительной равностью предложения и спроса
• превышением спроса над предложением

Итак, цена от поддержки, как правило отскакивает снизу вверх.

Посмотрим на график.

По нему видно, что были моменты, когда цена отскакивала снизу вверх от зеленых линий.

На графике также наверняка заметно, что цена иногда проходит (пробивает) поддержку, но затем все равно возвращается на уровень, выше зеленой линии.

Это уже не уровень поддержки, а некоторая зона, в которой бумагу покупают - поддерживают.

Иногда, когда речь заходит о зонах поддержки, то часто вспоминают понятие "ложный пробой", когда цена проходит поддержку, что означает ее вероятный уход вниз, но этого не происходит.

Тогда то и говорят, что это был ложный пробой уровня поддержки.

Отметим, что если у эмитента акции фундаментально дела идут нормально и в перспективе должны идти также, то:

• чем более низкой является поддержка, тем она сильнее, а отскок от такого уровня является более вероятным
• чем более высокой является поддержка, тем менее сильной она является

Итак, поддержки формируют крупные покупатели, которые в такие моменты могут считать, что бумага стоит относительно дешево.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Долгосрочное масштабирование в техническом анализе

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Долгосрочное масштабирование подразумевает использование следующих временных интервалов:

• недельного (1 свеча или 1 бар равны одной неделе)
• месячного
• годового

Такое масштабирование используют уже не спекулянты, а инвесторы.

Долгосрочное масштабирование показывает глобальные тенденции.

В некоторых программах технического анализа есть проблема, которая состоит в том, что программы ограничены максимальным количеством периодов, которые они могут показывать.

В связи с этим, если выставить в одном периоде один год, то они уложатся от начала истории в один график, а если выставить один час, то они могут не уложиться, покажется только то количество периодов, которое укладывается в заложенное ограничение по периодам. Всей истории мы не увидим.

Может быть это сделано потому, что не совсем рационально использовать часовые интервалы за всю историю изменения цены.

Долгосрочное масштабирование, как краткосрочное и среднесрочное, также имеют внутренние практические масштабы:

• недельный, который более подробный, однако, по ощущениям, менее устойчивый
• месячный, который менее подробный, однако, по ощущениям, более устойчивый

В разделах, касающихся краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного масштабирования были описаны внутренние для каждого раздела масштабы.

Следовательно, как образные масштабные окна могут быть взяты:

• 15 минутные интервалы, взятые из краткосрочного масштабирования
• дневные интервалы, взятые из среднесрочного масштабирования
• месячные интервалы, взятые из долгосрочного масштабирования.

В итоге, получится система масштабирования, ориентированная на общий просмотр рынка, направленный на принятие среднесрочных и долгосрочных решений.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ