Интрадей трейдинг: выбор подходящих финансовых инструментов

Как определить ликвидность акций и выбрать наиболее ликвидные среди них, и почему именно ликвидные акции хороши для внутридневного трейдинга?

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ

Ликвидность – способность товара быть обращенным в деньги быстро и без особых потерь.

Ликвидные акции – наиболее «оборотистые» ценные бумаги, по которым осуществляются самые большие обороты и количества сделок в подсчете внутри дня (он-лайн) и на конец дня (офф-лайн).

Для определения ликвидности по накопленному обороту торгов и количеству сделок нужно построить «Таблицу текущих значений параметров» и сортировать акции, например, по обороту, как это представлено на этой картинке (рис. 1).

Рис. 1 Текущая таблица параметров, бумаги отсортированы по обороту

Самая «оборотистая» акция, в данном случае это акция РАО ЕЭС (данного эмитента больше не существует - история, однако сущность объемов остается прежней), имеет самый большой оборот, а значит, является самой популярной у инвесторов и игроков. Тем самым она и ликвидна. Кроме того, она также и самая «сделочная» акция, так как количество заключаемых по ней сделок самое большое.

Рис. 2 Биржевой стакан

Почему еще ликвидные акции хороши для трейдинга? 

Потому, что существует и технический (по правилам биржевых торгов) вклад в ликвидность. Есть такое понятие, как шаг цены (рис. 2). Это минимальное расстояние, выраженное в долях рубля между ценой заявки на покупку и ценой заявки на продажу, а также между заявками на покупку и между заявками на продажу. Если участников много, то спред между лучшими заявками на покупку и лучшими заявками на продажу чаще становится равным минимальному шагу цены, который в связи с Правилами биржевых торгов по РАО ЕЭС составляет 0,001 рубля. Когда мы занимаемся внутридневной торговлей, сделки нужно совершать быстро, значит, сделки мы будем, как правило, совершать «по рынку». Лимитированные заявки и их ценность будут рассмотрены в блоке, посвященному скальперской торговле.

Если спрэд будет большим, то мы будем терять на нем свои деньги, поскольку соглашаясь на цены продавцов, мы уступаем им в цене, и денежная «уступка в цене» - напрямую являются потерями по спрэду. Если бумага будет неликвидной, то уступку в цене придется делать большую, которая по неликвидным акциям достигает более чем 5%. 

Таким образом, нам нужны только ликвидные бумаги и плотно укомплектованный биржевой стакан.

Добро пожаловать в лабораторию КЛИЕНТОНОМИКИ